A fosszilis tüzelőanyagok felhasználásával előállított energiát világszerte állami támogatásokkal teszik olcsóbbá. A támogatások közé tartozhat az is, hogy a kormányok kedvezményeket hirdetnek meg, csökkentve ezzel a fogyasztók költségeit. 2020-ban a fosszilis tüzelőanyagokra fordított támogatások világszerte 5,9 billió USD-t tettek ki, ami a globális GDP 6,8%-át jelenti.

Lehet, hogy csökkentik az árakat, de a támogatásoknak magas ára van. A fosszilis tüzelőanyagok elégetésének ösztönzésével ezek a támogatások hozzájárulnak a klímaváltozáshoz, megbetegedéseket és korai halálozást okoznak a légszennyezés miatt, és többnyire csak a gazdagabb rétegnek kedveznek, mivel ritkán célozzák meg a szegényebb csoportokat. Az ilyen irányú támogatások a megújuló energiaforrások növekedését is visszafogták azáltal, hogy mesterségesen olcsóbbá tették a fosszilis tüzelőanyagokat.

Az ENSZ 2021-es klímaváltozás konferenciáján (COP26) az országok megállapodtak abban, hogy felgyorsítják egyes fosszilis tüzelőanyag-támogatások megszüntetését. Ez felszabadíthatna több forrást, és megkönnyítené a megújuló energia infrastruktúrájának beindítását. Ám annak ellenére, hogy ez hatalmas előnyökkel járna, sok országnak nehézséget okoz az energiatámogatások reformja. Ez részben azért van így, mert ez az energiaárak átmeneti emelkedéséhez vezethet, ami hatással van a polgárokra, és politikai következményekkel is járhat. A fosszilis tüzelőanyagokkal foglalkozó vállalatok is hatékonyan lobbiznak a kormányoknál a megszüntetni kívánt támogatások fenntartása érdekében.